在一个快乐的村庄里，有一只非常胆小的小猪，见到什么都怕，唯一不怕的就是卖糖果的山羊爷爷了。

一天，小猪又去买糖果了，发现店名变成了神奇糖果店。小猪觉得很奇怪，就让山羊爷爷给他尝一颗绿色的糖果。吃下后，他发现自己的力气变大了，甚至可以把一块超大的石头单手举起来！小猪觉得十分好玩，就买了三颗红的，一颗黄的糖果。

回家后，他迫不及待地吃下了黄糖，竟然变成了一只大灰狼。他马上感到自己不再胆小了，于是出门吓吓同伴们。正当小猪和他的同伴们玩得高兴时，背后传来传来一个冷酷的声音，这样下去可不行！一只都没抓到，诶！走，我们去大灰狼家吧！。小猪害怕极了，幸好那只狼没有发现。

来到大灰狼的家，小猪听见好多狼都说闻到了猪肉味！因为小猪自己就是，所以他就更加小心了。终于，糖的有效期过了。他看到了自己的尾巴变卷了，耳朵变大了，肚子圆溜溜的像个大皮球。原来就有所怀疑的大灰狼眼看着就向他扑来，小猪一慌，三颗红糖跳进了嘴巴里。小猪一下子变得力大无穷，一脚踩死了好多大灰狼。其他大灰狼吓得都躲进进了自己的屋里。小猪赶紧逃走，到了自家的门口刚好又变成了原样！

到了家，小猪笑着说：嘻嘻，以后还是少吃神奇糖果吧！