在遥远的芬兰，有两个王国，它们像白天和黑夜一样完全不同：一个王国叫卡勒瓦拉，是老王卡勒瓦的子孙们的领地；另一个王国位于芬兰的北部，叫波约那，是一个冰雪和白霜覆盖的世界，那里天寒地冻，野兔、白熊、天鹅和野鸭都像冰雕雪砌的一般，甚至连人人呼吸的空气也是白颜色的。在卡勒瓦拉王国景像则截然相反，那里河水在河流小溪中愉快地歌唱，鲈鱼、鳟鱼和白斑狗鱼在湖中跳跃，大大小小的岛屿上长满了郁郁葱葱的松树和冷杉。
从前有两个兄弟住在卡勒瓦拉，一个是年迈而聪慧的行吟诗人维伊雷明伊伦，另一个是铁匠伊尔马利伦。波约那王国的女王在愤恨卡勒瓦拉王国的同时，对两兄弟也充满了敌意。一有机会，女王就想方设法陷害他们。
有一天，维伊雷明伊伦用他的板琴自拉自唱，这件乐器是用白色的桦树皮凿成的，琴的弦轴是用橡木做的，一位仙女给了他几根金头发做成了琴弦。他的音乐极为优美。月亮听了之后，从天上下来，落在一棵桦树枝上以便仔细倾听。太阳也抛开了天空中的舒适住所，来到松树顶上，让这优美乐曲的旋律轻轻地摇晃着自己。
波约那王国的女王露茜发现了他们。这一情景使她气得发疯，嫉妒得要死。她决定报复维伊雷明伊伦，于是便将月亮从桦树上拉下来，又抓住松树顶上的太阳，然后把它们带回波约那王国。她将月亮藏在一块岩石下面，将太阳关进一座铁山。即使这样还不解气，她又把卡勒瓦拉王国所有的人家里的炉火全都偷走。
从此以后，卡勒瓦拉王国完全陷入一片黑暗之中，阳光和火光从天空中和房屋里消失得一干二净。王国的居民不得不在既无火又无光的冰霜和黑暗中艰难地生活着。众神之父乌戈用他的剑在石头上碰出一团火星，然后将火星交给空气女神，请她再造一个太阳和月亮。可惜火种在空中丢掉了，掉到了地上，结果消失得无影无踪。
维伊雷明伊伦和他的兄弟同样生活在黑暗之中。
弟弟，兄长行吟诗人说，让我们去找回那团火星吧，我们不能永远在无光无火的黑夜中生活！
于是，兄弟二人开始上路。他们走了很长时间，来到一条大河前。他们在河边砍了一棵树，维伊雷明伊伦将大树凿成一条小船，伊尔马利伦又用两根杉树干做成一副浆。他们将小船推进河中，奋力向对岸划去。当船行到河中心时，空气女神这时出现在他们面前，对他们说：请告诉我，地上来的凡人，你们现在去哪里？你们来到这片荒凉的地方找什么？
我们去找光线。维伊雷明伊伦回答说。我们想把天上掉下来的火星找到。
你们要小心。女神回答说，因为，这团火星已经干下不少坏事，它掉到图佑里地区的一些茅屋上，烧死了一些小男孩和小女孩，还把领主的胡须烧焦了。然后这团火星穿过田野，烧毁了麦田和牧场。后来它又坠入阿鲁湖。但是它造成的乱子还不限于此，它在湖里又烧毁了白斑狗鱼的宫殿和鲈鱼的茅屋。为了不让它造成更大的危害，一条鳟鱼便将火团吞进了肚里。哪知火团在鳟鱼肚里还在燃烧，鳟鱼疼得要命，在湖里窜来窜去。鲑鱼见此情景，非常可怜它，就将它吞了下去，几分钟之后，火团又在鲑鱼的肚子里烧了起来，鲑鱼疼得要命，同样在湖里四处乱窜，就像神经错乱了一般。鲑鱼碰到了一条白斑狗鱼，白斑狗鱼见状，出于同情，也将它吞进了自己的肚子里。可这个可恶的火团一直在白斑狗鱼的肚子里燃烧，把它折磨得死去活来。现在，没有一个人知道该怎么办才好。
两兄弟明白了一切，于是他们重新划起桨，沿河而下，来到了位于河畔的一个大湖阿鲁湖。他们把船停泊在岸边，用植物的韧皮编织了一幅大渔网。他们将渔网下到湖里，又请邻村的妇女们帮助他们将湖里的鱼赶进网里。他们在湖里的各个角落、在港湾和小岛附近下网，但是连一条白斑狗鱼都没有捕到。湖里的鱼群纷纷抱怨说，在芬兰再也没有能干的捕鱼手，因为再也没有人能捕到白斑狗鱼。
这怎么会！维伊雷明伊伦问它们，为什么芬兰不能有捕鱼好手。每当一名好渔夫去世时，就会有两个孩子接替他，他们用的渔网比他们的父辈们还要大哩！
于是，两兄弟找来一粒亚麻种子种在湖边，亚麻在一夜之间就长熟了，两兄弟将亚麻割下来然后浸湿，精梳，再编织成锥形，让妇女们做成一幅大亚麻渔网，两兄弟跳入水中，在湖底布下网。他们捕到了鲈鱼、鲤鱼和冬穴鱼，但就是捕不到白斑狗鱼。
这时，大哥维伊雷明伊伦转过身，面对大湖高声喊叫道：
威力无边的湖王，请帮帮你们吧！请你拿一根棍子将藏在芦苇丛中和湖底下的鱼都赶出来。请把鱼全赶进我们的网里。
湖面上揿起了一层层阴暗的波浪，突然湖王出现了。他登上湖岸，砍下一棵大冷杉对两兄弟说：
你们是要我对鱼实行恐怖统治，还是只简单地吓唬他们一下？
随您的便，湖王。我们只请求您帮助我们。两兄弟回答说。
于是湖王开始像拿起一根小树枝一样地拿着冷杉的树干在湖里来回驱赶，这时鱼群都游到了水面。没过多久，鱼网里的水便开始打漩。两兄弟将网拉上湖岸，然后对鱼群一个个地进行检查。
维伊雷明伊伦最后找到了那条白斑狗鱼。
现在该怎么办呢？他问道，样子十分为难。怎样才能把鱼肚子打开呢？既没有铁手套，也没有石手套，又没有铜手套，我怎么能防护火团啊？
他刚说完这番话，突然云层中掉下了一把长刀。刀柄是金子的，刀锋是银子的。维伊雷明伊伦用这把刀割开了白斑狗鱼，从腹中取出了一条闪闪发亮的鲑鱼；他又打开鲑鱼的肚子，取出了一条虹鳟；然后他又剖开鳟鱼，从中取出了一个蓝色线团，他抽出线团，在里面发现了一个红色的圆球；剥开圆球之后，他终于找到了那个小火团。
现在，维伊雷明伊伦要找到一种办法以便把火团带回卡勒瓦拉。当他正在考虑怎样做时，突然，火团从他手中跳了起来，烧着了他的胡子，又烫着了伊尔马利伦的手和脸，然后便逃到森林里去了。火团跳到一棵刺柏上，烧着周围的荆棘丛和云杉林，松林，然后又继续朝前窜去。
维伊雷明伊伦紧紧在后面追赶，最后发现火团滚进了一个发着腐臭味的深渊里。于是，他试图哄骗火团，说服它跟他一起回去。
美丽的小火团，回到人间来吧，再不要淘气了。在炉子里你将同火灰一起暖烘烘的。白天你会同桦树柴为伴，欢快地冒着火焰。夜晚你能像金子一样闪闪发光。你会什么都不缺的，跟我一起走吧！
说着说着，他便抓住火团，用一根干火线包好放进一个小铜锅里，然后把它带回到村子里。火团很快就发出劈劈啪啪的爆裂声，家家户户都冒起了炊烟。
这时，伊尔马利伦也用雪、冰和香来治疗他的伤口。伤口一好，他就回到了家里。
人们重新在家里燃起了炉火，但户外依然是漆黑一团。太阳和月亮还是没有照亮卡勒瓦拉。田地里的麦子结成了冰，人和牲畜在漫长的黑夜里冻得瑟瑟发抖。人们纷纷去找伊尔马利伦。请他另造一个太阳和月亮。铁匠造出了一个银月亮和金太阳，他将月亮挂在一棵大松树的树梢上，将太阳挂在一棵大冷杉树上。他想尽一切办法让和太阳和月亮发光，但是他的努力都白费了。因为月亮和太阳都不愿意发光。
于是维伊雷明伊伦便砍下一棵桤树的树枝丢到地上。根据这些树枝落下的方位，他发现了月亮和太阳被隐藏在什么地方。接着他拿起剑来到波约那王国，击退了波约那王国的武士，到达了钢山脚下。
到达山顶之后，他使尽浑身力气敲打，将山顶敲开了一条裂缝。他从缝隙中望去，发现有两条龙正在争食。于是他把裂缝挖大，跳进去冲向两条龙，砍下了他们的脑袋。在山洞底下，他发现了一个铁门，尽管他用剑猛力敲砸，但铁门异常坚固，怎么也砸不开，他只好作罢。
回到家里以后，他便去找他的弟弟伊尔马利伦，对他说：
兄弟，请给我打十二把斧头，一串钥匙和几把长矛。然后，我们一起去解救太阳和月亮。
伊尔马利伦拿起一把铁锤，使出全身力气在铁砧子上锤打铁块。他打铁的声音传遍四面八方，连波约那王国的女王露茜也听见了。女王感到异常惊讶，于是变成一只灰色的鸢，飞到伊尔马利伦的铁匠铺，落在他的窗前。
你在忙什么，铁匠？她问道。
伊尔马利伦回答说：我在给残忍的波约那王国的女王打链条。链条打好后，我们要把她捆在一块巨大的岩石上，迫使她让我们平平安安地生活。
波约那王国的女王听后十分害怕。她很快返回自己的国王，立即释放了太阳和月亮。
当伊尔马利伦从铁匠铺里走出来时，他发现阳光已经普照着大地。他高兴地拥抱着自己的弟弟维伊雷明伊伦。兄弟俩昂起头朝向天空，智慧的老行吟诗人大声地说：
欢迎你，月亮！欢迎你，太阳！我们好长时间没有见到你们了。现在，你们终于像春天的燕子一样重新回来了。
整个卡勒瓦拉王国沉浸在一片喜悦之中。田野、牧场和草原又重新披上了绿装，河流和小溪也重新开始欢唱，至于这两位兄弟，他们从此同样地恢复了宁静的生活。